ÅØ½ºÆ®Å©°Ô ÅØ½ºÆ®ÀÛ°Ô ¹Ù·Î°¡±âº¹»ç ÇÁ¸°Æ®

[Morning Brief]Ú¸ÇÏÀÌÀÏµå ½ºÇÁ·¹µå ¿ª´ë±Þ ±Þµî

ÆäÀ̽ººÏ Æ®À§ÅÍ ¹ÌÅõµ¥ÀÌ ±¸±Û ½ÎÀÌ¿ùµå ¿äÁò ±è¼ºÁø ±âÀÚ,¾çÀç»ó ±âÀÚ [±â»çÀÔ·Â 2019-08-07 ¿ÀÀü 7:25:35 ]

  • 1. Market Focus

    ´Þ·¯-À§¾È ȯÀ² 'Æ÷Ä¡'(÷òöÒ, 7À§¾È µ¹ÆÄ) »çÅ¿¡ ¹Ì±¹ ÅõÀÚºÎÀû°Ý ½Å¿ëµî±Þ ä±Ç(Á¤Å©º»µå ¶Ç´Â ÇÏÀÌÀϵ庻µå) ½ÃÀåÀÌ ±ô¦ ³î¶ú´Ù. Áö³­ÁÖ µµ³Îµå Æ®·³ÇÁ ¹Ì±¹ ´ëÅë·ÉÀÌ °©ÀÛ½º·´°Ô ´ëÁß Ãß°ú °ü¼¼ ºÎ°ú¸¦ ¹ßÇ¥ÇÑ µÚ »ó½Â ¹ÝÀüÇß´ø Á¤Å©º»µå ½ºÇÁ·¹µå(¹Ì ±¹Ã¤¼öÀÍ·ü°úÀÇ °ÝÂ÷)´Â Áß±¹¹ß Ãæ°Ý¿¡ ¿ª´ë±ÞÀ¸·Î ±ÞµîÇß´Ù.

    (Ãâó: ºí·ë¹ö±×) ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    Æ÷Ä¡°¡ ¹ß»ýÇÑ Áö³­ 5ÀÏ(¿ù¿äÀÏ) 'ºí·ë¹ö±× ¹ÙŬ·¹ÀÌÁî ÇÏÀÌÀÏµå ½ºÇÁ·¹µå'(Àüü ÇÏÀÌÀÏµå ½ºÇÁ·¹µåÀÇ Æò±Õ)´Â 437bp·Î ÀüÀå´ëºñ 40bp³ª ¹ú¾îÁø °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ÇÏ·ç »ó½ÂÆøÀ¸·Î´Â 2011³â 8¿ù 8ÀÏ(61bp) ÀÌÈÄ 8³â¸¸ÀÇ ÃÖ´ëÄ¡´Ù.

    ¹Ì±¹ ÇÏÀÌÀϵåä ½ÃÀåÀÌ À̹ø¿¡ ¹ÞÀº ¿µÇâÀ» °¡´ÆÇϱâ À§ÇØ 2011³â 8¿ù 8ÀÏÀÌ ¾î¶² ³¯ÀÎÁö ¶°¿Ã·Á º¸´Â °Íµµ ÁÁÀ» °Í °°´Ù. ´ç½Ã´Â ±¹Á¦ ½Å¿ëÆò°¡»ç ½ºÅÄ´õµå¾ØµåǪ¾î½º(S&P)°¡ ¹Ì±¹ÀÇ ½Å¿ëµî±ÞÀ» 'AAA'¿¡¼­ ÇÑ´Ü°è °­µîÇÏ´Â ¿ª»çÀû °áÁ¤(2011³â 8¿ù 5ÀÏ ±Ý¿äÀÏ)À» ³»¸° ¹Ù·Î ´ÙÀ½ °Å·¡ÀÏÀ̾ú´Ù.

    ÇÏÀÌÀÏµå ½ºÇÁ·¹µå°¡ ÇÏ·ç¿¡ 30bp ÀÌ»ó È®´ëµÇ´Â °ÍÀº ¸Å¿ì µå¹® °æ¿ì´Ù. ÃÖ±Ù 2³â°£À» ³õ°í º¸¸é, Áö³­ 5ÀÏÀ» Á¦¿ÜÇϰí´Â ´º¿åÁõ½Ã°¡ ±Þ¶ô È帧À» Ÿ´ø ÀÛ³â 12¿ù 20ÀÏ(33bp)ÀÌ À¯ÀÏÇß´Ù.

    1)½ºÇÁ·¹µå 6ÀÏ¿£ Ç϶ôÇßÀ» µí¡¦Ãß¼¼´Â ÁöÄѺÁ¾ß

    ¹Ì±¹ ÇÏÀÌÀϵåä »óÀåÁö¼öÆÝµå(ETF) Áß ´ëÇ¥¼±¼ö·Î ¿©°ÜÁö´Â °ÍÀ¸·Î´Â ¾ÆÀ̼ξîÁîÀÇ 'ÇÏÀÌÀϵå ȸ»çä ETF'(Á¾¸ñÄÚµå: HYG, ±Ô¸ð°¡ °¡Àå Å©´Ù)¿Í ½ºÅ×ÀÌÆ®½ºÆ®¸®Æ®ÀÇ 'SDPR ºí·ë¹ö±× ¹ÙŬ·¹ÀÌÁî ÇÏÀÌÀÏµå º»µå'(Á¾¸ñÄÚµå: JNK)°¡ ÀÖ´Ù. ÀÌ µÎ ÆÝµå¿¡¼­´Â Áö³­ 5ÀÏ ÇÏ·ç µ¿¾È 10¾ï4800¸¸´Þ·¯(¾à 1Á¶2700¾ï¿ø)°¡ ¼øÀ¯ÃâµÆ´Ù.

    Àüü ÇÏÀÌÀÏµå ½ºÇÁ·¹µå´Â ÇÏ·ç ´Ê°Ô Áý°è°¡ µÅ±â ¶§¹®¿¡ 6ÀÏ(È­¿äÀÏ) È帧Àº ´ÙÀ½³¯¿¡³ª ¾Ë ¼ö ÀÖ´Ù. ÇÏÁö¸¸ HYG¿Í JNKÀÇ °¡°ÝÀ¸·Î ´ë°­ÀÇ ½ÃÀå ºÐÀ§±â´Â °¡´ÆÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. À̳¯ HYG °¡°ÝÀº 85.49´Þ·¯¿¡¼­ 86.04´Þ·¯·Î »ó½ÂÇß°í, JNK °¡°ÝÀº 106.71´Þ·¯¿¡¼­ 107.37´Þ·¯·Î »ó½ÂÇß´Ù. ½ÃÀåÀÌ Çѹø ÈÖûÇÑ µÚ ´Ù¼Ò ȸº¹µÆÀ» °ÍÀ¸·Î ÁüÀÛÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.

    <HYG °¡°Ý ÃßÀÌ> ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    <JNK °¡°Ý ÃßÀÌ> ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    ÇÏÁö¸¸ ½ºÇÁ·¹µå°¡ ÇϷ縸¿¡ ¿ö³« Å©°Ô ¹ú¾îÁø Å¿¿¡ ½ÃÀåÀº ÀûÁö ¾Ê°Ô ³î¶õ ºÐÀ§±â´Ù. Àç´Ï¸ù°í¸Þ¸®½ºÄàÀÇ Á¶µð ·ç¸® Å©·¹µ÷ ¾Ö³Î¸®½ºÆ®´Â "¿ÃÇØ ä±ÇÀÚ»ê Àü¹ÝÀÇ ¼öÀÍÀÌ ¾ÆÁÖ ÅºÅºÇÏÁö¸¸, À̰ÍÀÌ ¹ÏÀ» ¼ö ¾øÀ» Á¤µµ·Î »¡¸® µÇ°¨±æ ¼ö ÀÖÀ½À» ¿ì¸®´Â º¸°í ÀÖ´Ù"¸é¼­ ½Å¿ë ¸®½ºÅ©¿¡ ´ëÇÑ °æ°è¸¦ ÁÖ¹®Çß´Ù.

    ºí·ë¹ö±× ÀÌÄÚ³ë¹Í½º(BE)´Â ÀÌ´Þ Áß ÇÏÀÌÀÏµå ½ºÇÁ·¹µå°¡ 430~450bp ·¹º§¿¡¼­ ÀúÇ×À» ¹ÞÀ» °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁÇß´Ù. ºí·ë¹ö±× ÀÌÄÚ³ë¹Í½º´Â ÇÏÀÌÀÏµå ½ºÇÁ·¹µå°¡ 450bp¸¦ ³Ñ¾î¼­¸é ÀڽŵéÀÇ ¿¬¸» Àü¸ÁÄ¡ÀÎ 523~535bp·Î ÇâÇÒ °¡´É¼ºÀÌ ¿­¸± °ÍÀ¸·Î ³»´ÙºÃ´Ù. 530bp´Â ´º¿åÁõ½Ã°¡ ÃÖ±Ù ÀúÁ¡À» Âï¾ú´ø ¿ÃÇØ ÃÊ ·¹º§ÀÌ´Ù.

    2)ÇÏÀÌÀϵåä ºÎµµ À§Çèµµ »ó½Â¡¦UBS "ºÎµµÀ² ¿À¸¦ °Í"

    ÇÏÀÌÀϵå ȸ»çäÀÇ ºÎµµ À§ÇèÀ» ³ªÅ¸³»´Â CDS ÇÁ¸®¹Ì¾öµµ Å©°Ô ¶Ù¾ú´Ù. ±ÝÀ¶Á¤º¸¾÷ü IHS¸¶Å¶ÀÇ 'CDX ºÏ¹Ì ÇÏÀÌÀϵåÀ妽º'(CDS ÇÁ¸®¹Ì¾öÀÇ ¹Ù½ºÄÏ)Àº Áö³­ 5ÀÏ 364.6bp·Î 24.4bp ±Þµî, 3¿ù ÀÌÈÄ ÃÖ´ë »ó½ÂÆøÀ» ±â·ÏÇß´Ù. À̳¯ 354bp ¼öÁØÀ¸·Î ³»·Á¼­±ä ÇßÁö¸¸ Áö³­ÁÖ Æ®·³ÇÁ ´ëÅë·ÉÀÌ ´ëÁß Ãß°ú °ü¼¼¸¦ ¹ßÇ¥Çϱâ Àü¿¡ ºñÇØ¼­´Â 40bp ÀÌ»ó ³ô¾ÆÁ® ÀÖ´Ù.

    <¹Ì±¹ ÇÏÀÌÀϵåä CDS ÇÁ¸®¹Ì¾ö ÃßÀÌ> ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    UBSÀÇ ¸ÅÆ© ¹Ì½¬ Àü·«°¡´Â À̳¯ º¸°í¼­¿¡¼­ ¹ÌÁß ¹«¿ªÀüÀïÀÌ Áö¼ÓµÇ¸é ÇÏÀÌÀÏµå ½ºÇÁ·¹µå´Â °è¼Ó ¹ú¾îÁö°í Á¤Å©º»µåÀÇ ºÎµµÀ²µµ ¿À¸¦ °ÍÀ̶ó°í Áø´ÜÇß´Ù. ±×´Â ƯÈ÷ ¿¡³ÊÁö ¼½ÅÍÀÇ ºÎµµÀ²Àº ÇöÀç 6%¿¡¼­ 10%·Î »ó½ÂÇÒ °ÍÀ̶ó°í ¸»Çß´Ù.

    ¹Ì½¬ Àü·«°¡´Â Æ®·³ÇÁ ´ëÅë·ÉÀÌ Áß±¹»ê 3000¾ï´Þ·¯¾îÄ¡ ¼öÀÔǰ¿¡ ´ëÇÑ °ü¼¼¸¦ 25%·Î ÀλóÇϸé ÇÏÀÌÀÏµå ½ºÇÁ·¹µå´Â 660bp±îÁö ¿À¸¦ ¼ö ÀÖ´Ù°í °æ°íÇß´Ù. ÇÏÀÌÀÏµå ½ºÇÁ·¹µå°¡ 600bp¸¦ ³Ñ¾ú´ø °ÍÀº 2015³â 9¿ùºÎÅÍ 2016³â 6¿ù±îÁö°¡ ¸¶Áö¸·À̾ú´Ù. ´ç½Ã´Â Áß±¹ÀÇ À§¾ÈÈ­ ÀýÇÏ Ãæ°Ý(2015³â 8¿ù)°ú ±×¿¡ µû¸¥ ÀÚº»À¯Ãâ ¿ì·Á, ¿¬ÁØÀÇ Ã¹¹øÂ° ±Ý¸® Àλó2015³â 12¿ù) µîÀÌ °ãÃÆÀ» ¶§´Ù.

    °ñµå¸¸»è½ºÀÇ ¾Æ¸¸´Ù ¸®³² Àü·«°¡´Â À̳¯ º¸°í¼­¿¡¼­ Å©·¹µ÷ÀÇ 'Áú'(quality, ½Å¿ëµµ)¿¡ ÃÊÁ¡À» µÎ°í µÇµµ·Ï ¹Ì±¹ ³» ¹°°ÇÀ» »ç¶ó°í Á¶¾ðÇß´Ù. ¹ÌÁß ¹«¿ªÀüÀïÀ» °ßµô ¼ö ÀÖÀ»¸¸ÇÑ Å©·¹µ÷¹°À» °í¸£¶ó´Â °ÍÀÌ´Ù. ±×´Â ƯÈ÷ ¹Ì±¹ ¼ÒºñÀç¼½ÅÍ¿Í ½Å¿ëµî±ÞÀÌ ³ôÀº ÀºÇà, Åë½Å¾÷Á¾ÀÌ ÁÁ´Ù°í ºÃ´Ù.

    2. ½ÃÀå¿¡ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¡°Å³ª °ü½ÉÀ» ²ö ÁÖ¿ä ´º½º

    - Á¦ÀÓ½º ºÒ¶óµå ¹Ì±¹ ¼¼ÀÎÆ®·çÀ̽º ¿¬¹æÁغñÀºÇà ÃÑÀç´Â ¼¼°è °æÁ¦ µÐÈ­°¡ ¹«¿ª ºÒÈ®½Ç¼ºÀ¸·Î ÀÎÇØ ´çÃÊ ¿¹»óÇß´ø °Íº¸´Ù °¡ÆÄ¸¥ ¼Óµµ·Î Àü°³µÉ °¡´É¼ºÀÌ ÇÙ½É À§ÇèÀ̶ó°í ÁöÀûÇϸ鼭µµ ¿¬ÁØÀº ÀÌ¹Ì ¼ºÀåÀ» À§ÇØ "ÇÒ ¸¸Å­ Çß´Ù"¸ç ÇöÀç ±Ý¸®´Â "¿Ã¹Ù¸¥ ¿µ¿ª¿¡ ÀÖ´Ù"°í ¹àÇû´Ù.

    ¿ö½ÌÅÏ ³»¼Å³Î ÀÌÄÚ³ë¹Ì½ºÆ®Å¬·´ ¿¬¼³¿¡¼­ ±×´Â "¹Ì±¹ÀÇ ÅëÈ­Á¤Ã¥Àº ±×³¯ ±×³¯ ¹«¿ªÇù»ó¿¡¼­ ¹ú¾îÁö´Â ¹Ð°í´ç±â±â¿¡ ÀÏÀÏÀÌ ÇÕ¸®ÀûÀ¸·Î ¹ÝÀÀÇÒ ¼ö´Â ¾ø´Ù"°í ¼±À» ±×¾ú´Ù. ¢Ñ [°ü·Ã±â»ç]

    - ÀιÎÀºÇà °íÀ§ °ü¸®µéÀÌ ¿Ü±¹°è ±â¾÷µé¿¡°Ô "À§¾ÈÈ­°¡ °è¼ÓÇØ¼­ ´ëÆø ¾àÇØÁöÁö´Â ¾ÊÀ» °Í"À̶ó°í ¾È½É½ÃÄ×´Ù°í ºí·ë¹ö±×°¡ ´Üµ¶À¸·Î Á¦°ø¹ÞÀº ÀιÎÀºÇà ¼º¸í¼­¸¦ ÀοëÇØ º¸µµÇß´Ù. ¼º¸í¼­¿¡ µû¸£¸é, ÀιÎÀºÇàÀº ÇØ¿Ü ¼öÃâ¾÷üµé°ú º£ÀÌ¡¿¡¼­ ¸ðÀÓÀ» °¡Á³´Ù. ÀÌ ¸ðÀÓ¿¡¼­ ÀιÎÀºÇà °ü¸®µéÀº "±â¾÷µéÀÇ ´Þ·¯ ¸Å¸Å´Â ¹ý·ü¿¡ ºÎÇÕÇÏ´Â ÇÑ ¿µÇâÀ» ¹ÞÁö ¾ÊÀ» °ÍÀ̸ç Á¤»óÀûÀ¸·Î À¯ÁöµÉ °Í"À̶ó°í ¹àÇû´Ù. ¢Ñ [°ü·Ã±â»ç]

    - ·¡¸® Ä¿µé·Î ¹Ì±¹ ¹é¾Ç°ü ±¹°¡°æÁ¦À§¿øÈ¸(NEC) À§¿øÀåÀº µµ³Îµå Æ®·³ÇÁ ¹Ì±¹ ´ëÅë·ÉÀÌ ¿©ÀüÈ÷ Áß±¹°úÀÇ ¹«¿ªÇù»óÀ» À̾°¡±æ ¿øÇÑ´Ù°í ¹àÇû´Ù. À̳¯ CNBC¿ÍÀÇ ÀÎÅͺ信¼­ Ä¿µé·Î À§¿øÀåÀº "Æ®·³ÇÁ ´ëÅë·ÉÀº Áß±¹°úÀÇ ÇÕÀǸ¦ ÀÌ·ç±â¸¦ ¿øÇÑ´Ù"¸ç "±×´Â 'ÀûÀýÇÑ ÇÕÀÇ'¸¦ ¹Ù¶õ´Ù"°í ¸»Çß´Ù. ÀÌ¾î ±×´Â Áö³­ÁÖ Æ®·³ÇÁ ´ëÅë·ÉÀÌ ¹ßÇ¥ÇÑ ´ë(Óß) Áß±¹ Ãß°¡°ü¼¼¿Í °ü·ÃÇØ "»óȲÀÌ ¹Ù²ð ¼öµµ ÀÖ´Ù"¸ç "Æ®·³ÇÁ ´ëÅë·ÉÀº Áß±¹°úÀÇ Çù»óÀÌ Àß µÉ °æ¿ì ½Å±Ô°ü¼¼¸¦ º¯°æÇÒ °¡´É¼ºÀ» ¿­¾îµ×´Ù"°í ¹àÇû´Ù.

    - ÈĽÃÁø Áß±¹ ȯ±¸½Ãº¸ ÆíÁýÀåÀº Æ®·³ÇÁ ´ëÅë·ÉÀÌ °ü¼¼¿¡ À¯¿¬¼ºÀ» ¹ßÈÖÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù´Â Ä¿µé·Î À§¿øÀåÀÇ CNBC ÀÎÅͺ信 ´ëÇØ "Æ®·³ÇÁ ÇàÁ¤ºÎÀÇ À̰°Àº ºÎµå·¯¿î ³íÁ¶´Â ¹Ì±¹ Áõ½Ã¸¦ À§ÇØ ¸ÂÃçÁø °Í"À̶ó¸ç "±×µé(Æ®·³ÇÁ ÇàÁ¤ºÎ)ÀÇ °ÅÁþ¸»Àº ¹Ì±¹ Áõ½Ã¸¦ °¡µæ ä¿ì°í ÀÖ´Â °ÅǰÀÌ µÆ´Ù"¸ç "Çù»óÀÌ ÀÖµç ¾øµç Áß±¹Àº ¿ö½ÌÅÏÀÇ Çì°Ô¸ð´Ï¿¡ ±¼º¹ÇÏÁö ¾ÊÀ» °ÍÀÌ´Ù. ¿ì¸®´Â »õ·Î¿î ¹Ì±¹ °ü¼¼¿¡ Áغñ°¡ µÅ ÀÖ´Ù"°í Æ®À§Å͸¦ ÅëÇØ ¸»Çß´Ù.

    - µµ³Îµå Æ®·³ÇÁ ¹Ì±¹ ´ëÅë·ÉÀº Æ®À§Å͸¦ ÅëÇØ "±×µéÀÌ 2³â µ¿¾È ¾Ë°Ô µÈ °Íó·³, ¿ì¸® À§´ëÇÑ ¹Ì±¹ ³óºÎµéÀº Áß±¹ÀÌ ±×µéÀ» ÇØÄ¥ ¼ö ¾ø´Ù´Â °ÍÀ» ¾Ë°í ÀÖ´Ù. ´ëÅë·ÉÀÌ ±×µéÀÇ ¿·¿¡ ¼­¼­ ´Ù¸¥ ´ëÅë·ÉµéÀÌ ÇÏÁö ¾ÊÀ» ÀÏÀ» ÇØ¿Ô±â ¶§¹®ÀÌ´Ù. ¶ÇÇÑ ÇÊ¿äÇÏ´Ù¸é, ³»³â¿¡µµ À̸¦ ¹Ýº¹ÇÒ °ÍÀÌ´Ù!"¶ó°í ¸»Çß´Ù.

    ÇØ´ç Æ®À­À» ¿Ã¸®±â 30ºÐ Àü¿¡µµ Æ®·³ÇÁ ´ëÅë·ÉÀº Æ®À§Å͸¦ ÅëÇØ "Áß±¹°ú ¼¼°è ¿©Å¸ ±¹°¡µéÀÇ ¸·´ëÇÑ µ·ÀÌ ¾ÈÀü, ÅõÀÚ, ±Ý¸®ÀÇ ÀÌÀ¯·Î ¹Ì±¹¿¡ ½ñ¾ÆÁö°í ÀÖ´Ù! ¿ì¸®´Â ¸Å¿ì °­ÇÑ À§Ä¡¿¡ ÀÖ´Ù. ±â¾÷µé ´Ù¼öµµ ¹Ì±¹À¸·Î ¿À°í ÀÖ´Ù. ¾Æ¸§´Ù¿î ±¤°æÀÌ´Ù!"¶ó°í ¸»Çß´Ù.

    - ¹Ì±¹ Á¤ºÎ°¡ Áß±¹À» ȯÀ²Á¶ÀÛ±¹À¸·Î °ø½Ä ÁöÁ¤ÇÑ °ÍÀº ¹®Á¦°¡ ÀÖ´Â °áÁ¤À̶ó°í ·Î·»½º ¼­¸Ó½º ÇϹöµå´ë Äɳ׵ð½ºÄð ±³¼ö°¡ ¹àÇû´Ù. ¼­¸Ó½º Àü Àå°üÀº ºí·ë¹ö±×TV ÀÎÅͺ信¼­ ¸¸ÀÏ ¹Ì±¹ À繫ºÎ°¡ Áß±¹ÀÇ Àǻ翡 ¹ÝÇØ ¿Üȯ½ÃÀå¿¡ °³ÀÔÇØ À§¾ÈÈ­¸¦ ¸ÅÀÔÇÑ´Ù¸é Àڽſ¡°Ô´Â ³î¶ó¿î ÀÏÀ̶ó°í ¸»Çϰí, ¿¬ÁØÀÌ µ¶¸³µÈ ±â°üÀ¸·Î¼­ Á¸Á߹ޱ⸦ ¿øÇÑ´Ù¸é À§¾ÈÈ­ ½ÃÀå °³ÀÔ¿¡ µ¿ÂüÇÒ ¼ö ¾øÀ» °ÍÀ̶ó°í ¸»Çß´Ù.

    - ¹Ì±¹ ³ëµ¿ºÎ°¡ ¹ß°£ÇÑ ±¸ÀΡ¤ÀÔÀÌÁ÷ º¸°í¼­(JOLTs)¿¡ µû¸£¸é, 6¿ù ±â¾÷ ±¸ÀαԸð(ºó ÀÏÀÚ¸®)´Â 734¸¸8000¸íÀ¸·Î Àü¿ù´ëºñ 3¸¸6000¸í ÁÙ¾ú´Ù. ´ë½Å Àü¿ù ±â·ÏÀº 732¸¸3000¸í¿¡¼­ 738¸¸4000¸íÀ¸·Î ³ô¿©Á³´Ù. ºí·ë¹ö±×°¡ Áý°èÇÑ 6¿ù ¿¹»óÄ¡´Â 732¸¸6000¸íÀ̾ú´Ù. ±¸ÀαԸð´Â Áö³­ÇØ 11¿ù762¸¸6000¸íÀ¸·Î »ç»ó ÃÖ´ëÄ¡¸¦ ±â·ÏÇßÀ¸¸ç, 6¿ù ¼öÄ¡´Â ´ç½Ã¿¡ ºñÇØ 27¸¸8000¸í ÀûÀº ¼öÁØÀÌ´Ù.

    6¿ù Áß Ã¤¿ëÀº 570¸¸2000¸íÀ¸·Î Àü¿ù´ëºñ 5¸¸8000¸í ÁÙ¾ú´Ù. Àü¿ù ±â·ÏÀº 572¸¸5000¸í¿¡¼­ 576¸¸¸íÀ¸·Î »óÇâ ¼öÁ¤µÆ´Ù. ä¿ë·üÀº 3.8%·Î Àü¿ù°ú °°Àº ¼öÁØÀ» ±â·ÏÇß´Ù.

    6¿ù Áß ÀÚ¹ßÀû ÀÌÁ÷·üÀº 2.3%¸¦ À¯ÁöÇß´Ù. ÀÚ¹ßÀû ÀÌÁ÷·üÀº Áö³­ÇØ 6¿ùºÎÅÍ °è¼Ó °°Àº ¼öÁØÀ» À̾°í ÀÖ´Ù. ÀÚ¹ßÀû ÀÌÁ÷·üÀº ³ëµ¿ÀÚµéÀÇ ÀçÃë¾÷ ÀڽۨÀ» º¸¿©ÁÖ´Â ÁöÇ¥·Î ±â´ÉÇÑ´Ù.

    ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    - ¹Ì±¹ ¿¡³ÊÁöÁ¤º¸Ã»(EIA)ÀÌ ¿ÃÇØ ¼¼°è ¼®À¯¼ö¿ä Áõ°¡Æø ¿¹»óÄ¡¸¦ ÀÏÆò±Õ 100¸¸¹è·²·Î 7¸¸¹è·² ³·ÃçÀâ¾Ò´Ù. ´Ù¸¸ ³»³â Áõ°¡Æø Àü¸ÁÄ¡´Â ÀÏÆò±Õ 143¸¸¹è·²·Î 3¸¸¹è·² »óÇâÇß´Ù.

    EIA´Â ¶Ç ¿ÃÇØ ¹Ì±¹ÀÇ »êÀ¯·®À» Àü³â´ëºñ 128¸¸¹è·² Áõ°¡ÇÑ ÀÏÆò±Õ 1227¸¸¹è·²·Î Àü¸ÁÇß´Ù. Áö³­´Þ Á¦½ÃÇÑ Àü¸ÁÄ¡(Àü³â´ëºñ 140¸¸¹è·² Áõ°¡ÇÑ ÀÏÆò±Õ 1236¸¸¹è·²)¿¡¼­ ÇÏÇâµÆ´Ù.

    ¹Ý¸é ³»³â ¹Ì±¹ÀÇ »êÀ¯·®Àº Àü³â´ëºñ 99¸¸¹è·² Áõ°¡ÇÑ ÀÏÆò±Õ 1326¸¸¹è·²·Î Àü¸ÁÇß´Ù. Áö³­´Þ Á¦½ÃÇÑ Àü¸ÁÄ¡(Àü³â´ëºñ 90¸¸¹è·² Áõ°¡ÇÑ ÀÏÆò±Õ 1326¸¸¹è·²)¿Í °°Àº ¼öÁØÀ» À¯ÁöÇß´Ù.

    ¹Ì±¹ ¼­ºÎÅØ»ç½º¿øÀ¯(WTI) Çö¹°ÀÇ ¿ÃÇØ Æò±Õ°¡°Ý Àü¸ÁÄ¡´Â ¹è·²´ç 57.87´Þ·¯·Î Àü¿ù ¿¹»ó(¹è·²´ç 59.58´Þ·¯)º¸´Ù ³·ÃçÁ³´Ù. ³»³â Æò±Õ°¡°Ý Àü¸ÁÄ¡µµ ¹è·²´ç 59.50´Þ·¯·Î Àü¿ù(¹è·²´ç 63.00´Þ·¯)º¸´Ù ÇÏÇâµÆ´Ù.

    ºê·»Æ®À¯ Çö¹°ÀÇ ¿ÃÇØ Æò±Õ°¡°Ý Àü¸ÁÄ¡´Â ¹è·²´ç 65.15´Þ·¯·Î Àü¿ù(¹è·²´ç 66.51´Þ·¯)º¸´Ù ÇÏÇâµÆ´Ù. ³»³â Æò±Õ°¡°Ý Àü¸ÁÄ¡µµ ¹è·²´ç 65.00´Þ·¯·Î Àü¿ù(¹è·²´ç 67.00´Þ·¯)º¸´Ù ³·ÃçÁ³´Ù.

    - ¹Ì±¹ À繫ºÎ°¡ ½Ç½ÃÇÑ ±¹Ã¤ ÀÔÂû¿¡¼­ 3³â¹° 380¾ï´Þ·¯(¾à 46Á¶2000¾ï¿ø)¾îÄ¡°¡ 1.562%¿¡ ³«ÂûµÆ´Ù.

    ³«Âû¼öÀÍ·üÀº 2017³â 9¿ù(1.433%) ÀÌÈÄ ¾à 2³â¸¸ÀÇ ÃÖÀúÄ¡¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. Àü´Þ ÀÔÂû ¶§´Â 1.857%¿´´Ù.

    ½ÃÀåÀÇ ¿¹»óÄ¡¸¦ ¹Ý¿µÇÏ´Â ÀÔÂû Àü °Å·¡(When Issued trading) ¶§ Çü¼ºµÈ 1.563%µµ ±Ù¼ÒÇÏ°Ô ¹Øµ¹¾Ò´Ù.

    ÀÔÂû ¼ö¿ä¸¦ ³ªÅ¸³»´Â ÀÀÂûÀ²Àº Àü´ÞÀÇ 2.39¹è¿¡¼­ 2.41¹è·Î »ó½ÂÇß´Ù.

    ÀÔÂû Âü¿© Àǹ«°¡ ÀÖ´Â ÇÁ¶óÀ̸Ӹ®µô·¯(PD)µéÀÌ °¡Á®°£ ºñÁßÀº 34%¸¦ ³ªÅ¸³Â´Ù. Àü´ÞÀÇ 33.6%¿¡¼­ ¾à°£ ³ô¾ÆÁ³´Ù.

    ÇØ¿Ü Áß¾ÓÀºÇàÀ» Æ÷ÇÔÇÏ´Â °£Á¢ ÀÔÂûÀÚÀÇ ºñÁßÀº 48.5%¿¡¼­ 46.7%·Î ´Ù¼Ò ³·¾ÆÁ³´Ù.

    - ¹Ì±¹°ú Áß±¹ »çÀÌÀÇ ¹«¿ª°¥µî°ú ±äÀåÀÌ °íÁ¶, ±Û·Î¹ú °æÁ¦Ä§Ã¼ ¿ì·Á°¡ ³ô¾ÆÁö´Â °¡¿îµ¥ °¢±¹ ÁöµµÀÚµéÀÌ ÀÕµû¶ó ¾ç±¹¿¡ ³ÃÁ¤À» Ã˱¸Çϸç Á¶¼ÓÇÑ ÇÕÀǸ¦ ¿ä±¸Çß´Ù.

    ºí·ë¹ö±×¿¡ µû¸£¸é, ¾Èµå·¹½º ¸¶´©¿¤ ·ÎÆä½º ¿Àºê¶óµµ¸£ ¸ß½ÃÄÚ ´ëÅë·ÉÀº ¹Ì±¹°ú Áß±¹ÀÇ ¹«¿ªÀüÀïÀÌ ±Û·Î¹ú °æÁ¦¸¦ ÇØÄ¡°í ÀÖ´Ù°í ÁöÀûÇÏ°í ¾ç±¹ÀÌ ºü¸¥ ½ÃÀÏ ³» ÇÕÀÇ¿¡ µµ´ÞÇϱ⸦ Èñ¸ÁÇÑ´Ù°í ¸»Çß´Ù.

    µ¶ÀÏÀÇ ¿Ã¶óÇÁ ¼ñÃ÷ À繫Àå°üµµ À̳¯ À̸ÞÀÏ ÄÚ¸àÆ®¸¦ ÅëÇØ ¹«¿ª°¥µîÀÌ ÀÌ¹Ì ¼¼°è °æÁ¦¸¦ ÇØÄ¡°í ÀÖ´Ù¸ç "¸ðµç ´ç»çÀÚ´Â ³ÃÁ¤À» À¯ÁöÇÏ°í ¸»ÀÇ ÅæÀ» ³·Ãç¾ß ÇÑ´Ù"°í Ã˱¸Çß´Ù. ¼ñÃ÷ Àå°üÀº "Á¤Ã¥ ´ç±¹ÀÚµéÀÌ ¿À´Ã³¯ÀÇ ¹®Á¦¸¦ ¾ß±âÇÑ ¸¸Å­ Çù»ó Å×ÀÌºí¿¡¼­ ¹®Á¦¸¦ Ç® ¼ö ÀÖ´Â °Íµµ ±×µéÀÌ´Ù. ±×°Ô ¼º°øÀûÀ̶ó¸é ¿ì¸®´Â °æÁ¦¼ºÀåÀ¸·Î µ¹¾Æ°¥ ¼ö ÀÖ´Ù"°í ¸»Çß´Ù.

    - 6¿ù µ¶ÀÏÀÇ »ê¾÷ÁÖ¹®ÀÌ Àü¿ù´ëºñ 2.5% Áõ°¡ÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. Áö³­ÇØ 8¿ù ÀÌÈÄ ÃÖ´ë Áõ°¡À²ÀÌ´Ù. ºí·ë¹ö±×°¡ Áý°èÇÑ ¿¹»óÄ¡ 0.5%¸¦ Å©°Ô ¿ôµ¹¾Ò´Ù. Àü¿ù ±â·Ïµµ 2.2% °¨¼Ò¿¡¼­ 2.0% °¨¼Ò·Î »óÇâ ¼öÁ¤µÆ´Ù.

    ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    - ÀÌÅ»¸®¾Æ ¿¬¸³Á¤ºÎÀÇ ½Ç±ÇÀÚÀÎ ¸¶Å׿À »ìºñ´Ï ºÎÃѸ®´Â 2020³â ÀçÁ¤ÀûÀÚ ¸ñÇ¥¸¦ ±¹³»ÃÑ»ý»ê(GDP)ÀÇ 2% ¹Ì¸¸À¸·Î´Â ¼³Á¤ÇÒ ¼ö ¾ø´Ù°í ¹àÇû´Ù. ±×´Â "¿ì¸®´Â À¯·´¿¬ÇÕ(EU) ÁýÇàÀ§¿øÈ¸¿Í Çù»óÇÒ °Í"À̶ó¸é¼­µµ EU ÁýÇàÀ§°¡ Á¤ÇÑ ±ÔÁ¤ÀÌ "½Å¼ºÇÏÁö´Â ¾Ê´Ù"°í ¼±À» ±×¾ú´Ù.

    ¾Õ¼­ Áö¿À¹Ý´Ï Æ®¸®¾Æ °æÁ¦Àå°üÀº ÇöÁö Àϰ£ '¶ó ·¹Çªºí¸®Ä«'¿Í ÀÎÅͺ信¼­ ³»³â ÀçÁ¤ÀûÀÚ´Â GDPÀÇ 1.8% ¹ØÀ¸·Î À¯ÁöÇÒ °èȹÀ̶ó°í ¸»ÇÑ ¹Ù ÀÖ´Ù. ¢Ñ [°ü·Ã±â»ç]

    3. ±ÝÀ¶½ÃÀå µ¿Çâ

    ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    ´º¿åÁõ½Ã 3´ë Áö¼ö°¡ µ¿¹Ý »ó½ÂÇß´Ù. ÀüÀÏ ±â·ÏÇß´ø 3% ³»¿ÜÀÇ ³«ÆøÀ» ÀϺΠ¸¸È¸Çß´Ù. S&P 500°ú ³ª½º´ÚÀº 6°Å·¡ÀÏ µ¿¾È À̾îÁø Ç϶ô¼¼¸¦ ¸ÅµìÁö¾ú°í, ´Ù¿ì´Â 5°Å·¡ÀÏ ¿¬¼Ó Ç϶ô¼¼¿¡¼­ ¹þ¾î³µ´Ù. ÀüÀÏ 7À§¾È¼±À» ³Ñ°å´ø ¿ª³»¿Ü ´Þ·¯-À§¾È ȯÀ²ÀÌ ¼ÒÆø ÈÄÅðÇÏ¸ç ¾ÈÁ¤µÈ È帧À» ³ªÅ¸³»ÀÚ ¾Èµµ°¨ÀÌ ³ªÅ¸³µ´Ù. ´º¿åÁõ½Ã°¡ À§¾ÈÈ­ º¯µ¿¿¡ ±Øµµ·Î ¹Î°¨ÇÑ ¹ÝÀÀÀ» º¸ÀÌ´Â °¡¿îµ¥, Áß±¹ ÀιÎÀºÇàÀÌ °í½ÃȯÀ²À» ÅëÇØ ¹Ì±¹ ÁֽĽÃÀåÀ» Áã¶ôÆì¶ôÇÏ´Â ¾ç»óÀÌ´Ù.

    ¹Ì±¹ ±¹Ã¤ ¼öÀÍ·ü°î¼±Àº ÆòźȭÇß´Ù. ¹Ì±¹ ¿¬¹æÁغñÁ¦µµ(¿¬ÁØ) ³» ºñµÑ±âÆÄ·Î ºÐ·ùµÇ´Â Á¦ÀÓ½º ºÒ¶óµå ¼¼ÀÎÆ®·çÀ̽º ¿¬¹æÁغñÀºÇà ÃÑÀç°¡ ÇöÀç ±Ý¸®´Â "¿Ã¹Ù¸¥ ¿µ¿ª¿¡ ÀÖ´Ù"°í ¸»ÇÏ¸ç ¸ÅÆÄÀû ¸Þ½ÃÁö¸¦ ³»º¸³»ÀÚ, ÅëÈ­Á¤Ã¥ Àü¸Á¿¡ ¹Î°¨ÇÑ ´Ü±â¹° ¼öÀÍ·üÀÌ »ó½Â ¾Ð·ÂÀ» ¹Þ¾Ò´Ù.

    ÀüÀÏ 7À§¾È¼±À» ³Ñ¾î¼± µÚ À̳¯ 7.1À§¾È À§·Î±îÁö ¿Ã¶ú´ø ¿ª¿Ü ´Þ·¯-À§¾È ȯÀ²Àº ÀϺ¸ ÈÄÅðÇß´Ù. ´Ù¸¸ 7À§¾È¼± ¾Æ·¡·Î ³»·Á°¡Áö´Â ¾Ê¾Ò´Ù.

    Áß±¹½Ã°£ ±âÁØ À̳¯ ¿ÀÀü ÀιÎÀºÇàÀº ´Þ·¯-À§¾È ±âÁØÈ¯À²À» 6.9683À§¾ÈÀ¸·Î °í½ÃÇß´Ù. ÀüÀÏ(6.9225À§¾È)º¸´Ù´Â ³ô¿©Á³Áö¸¸, ºí·ë¹ö±×°¡ Áý°èÇÑ ¿¹»óÄ¡ 6.9871À§¾Èº¸´Ù´Â ³·°Ô ¼³Á¤, ȯÀ² ¾ÈÁ¤ÀÇÁö¸¦ ³»ºñÃÆ´Ù.

    ÀüÀÏ ¿ª³»¿Ü ´Þ·¯-À§¾È ȯÀ²ÀÌ 7À§¾È¼±À» »óȸÇÑ °¡¿îµ¥ ±âÁØÈ¯À²¸¶Àú 7À§¾ÈÀ» »óȸÇÒ °¡´É¼º¿¡ ½ÃÀåÀº ±äÀåÇß´Ù. ±×·¯³ª ±âÁØÈ¯À²ÀÌ ¿¹»óº¸´Ù ÀÛÀº »ó½ÂÆøÀ» ³ªÅ¸³»ÀÚ ½ÃÀå¿¡´Â Àϸ»ÀÇ ¾Èµµ°¨ÀÌ ³ªÅ¸³µ´Ù.

    ¶ÇÇÑ ºí·ë¹ö±×°¡ ´Üµ¶À¸·Î ¹ÞÀº ÀιÎÀºÇà ¼º¸í¼­¿¡ µû¸£¸é, ÀιÎÀºÇà °íÀ§ °ü¸®µéÀº ¿Ü±¹°è ±â¾÷µé¿¡°Ô "À§¾ÈÈ­°¡ °è¼ÓÇØ¼­ ´ëÆø ¾àÇØÁöÁö´Â ¾ÊÀ» °Í"À̶ó°í ¸»Çß´Ù. ÀιÎÀºÇàÀº ÇØ¿Ü ¼öÃâ¾÷üµé°ú º£ÀÌ¡¿¡¼­ ¸ðÀÓÀ» °¡Á³°í, ÀÌ ¸ðÀÓ¿¡¼­ ÀιÎÀºÇà °ü¸®µéÀº "±â¾÷µéÀÇ ´Þ·¯ ¸Å¸Å´Â ¹ý·ü¿¡ ºÎÇÕÇÏ´Â ÇÑ ¿µÇâÀ» ¹ÞÁö ¾ÊÀ» °ÍÀ̸ç Á¤»óÀûÀ¸·Î À¯ÁöµÉ °Í"À̶ó ¹àÈù °ÍÀ¸·Î ¾Ë·ÁÁ³´Ù.

    QMAÀÇ ¿¡µå Ű¾ð »óÀÓÀÌ»ç °â Æ÷Æ®Æú¸®¿À ¸Å´ÏÀú´Â "¹ã»õ(´º¿å½Ã°£ ±âÁØ) Áß±¹ÀÌ °³ÀÔÇØ ÅëÈ­¸¦ ºÎ¾çÇÑ °Ç °í¹«Àû"À̶ó¸é¼­µµ "¾ÆÁ÷ °¥±æÀÌ ¸Ö´Ù. ¶ÇÇÑ »õ·Î¿î, ¾î¼¸é ´õ¿í À§ÇèÇÑ ´Ü°è¿¡ ÁøÀÔÇÑ °Íó·³ ´À²¸Áø´Ù"°í ºí·ë¹ö±×¿¡°Ô ¸»Çß´Ù.

    ÀÌ·± °¡¿îµ¥ ·¡¸® Ä¿µé·Î ¹Ì±¹ ¹é¾Ç°ü ±¹°¡°æÁ¦À§¿øÈ¸(NEC) À§¿øÀåÀº µµ³Îµå Æ®·³ÇÁ ¹Ì±¹ ´ëÅë·ÉÀÌ ¿©ÀüÈ÷ Áß±¹°úÀÇ ¹«¿ªÇù»óÀ» À̾°¡±æ ¿øÇÑ´Ù°í ¹àÇû´Ù. ±×´Â ¹Ì±¹ÀÌ ¿©ÀüÈ÷ ¿À´Â 9¿ù Áß±¹ ¹«¿ªÇù»óÆÀÀÇ ¹æ¹Ì ¿¹Á¤°ú °ü·ÃÇØ °èȹÀ» Â¥´Â ÁßÀ̶ó°í ¸»Çß´Ù.

    ÇÏÁö¸¸ ½ÃÀå¿¡´Â ºÒ¾È°¨ÀÌ ÀÜÁ¸Çß´Ù. ÀÌ·Î ÀÎÇØ ¿ÀÀü Áß ´Ù¿ìÁö¼ö´Â Ç϶ô¼¼·Î ¹ÝÀüÇϱ⵵ Çß´Ù. ÀüÀÏ À帶°¨ ÈÄ ¹Ì±¹ À繫ºÎ´Â Áß±¹À» 'ȯÀ²Á¶ÀÛ±¹'À¸·Î °ø½Ä ÁöÁ¤Çß´Ù. Æ®·³ÇÁ ´ëÅë·ÉÀÌ ÀÌ¹Ì Áß±¹¿¡ °ü¼¼ ºÎ°ú µî °­µµ ³ôÀº Á¶Ä¡¸¦ ÃëÇÑ ¸¸Å­, ȯÀ²Á¶ÀÛ±¹ ÁöÁ¤À¸·Î ¹Ì±¹ÀÇ Á¦Àç °­µµ°¡ Å©°Ô ³ô¾ÆÁöÁö´Â ¾ÊÀ» °¡´É¼ºµµ ÀÖ´Ù.

    ¼±Æ®·¯½ºÆ® ÇÁ¶óÀ̺øÀ£½ºÀÇ Å°½º ·¯³Ê ¼ö¼® ½ÃÀå Àü·«°¡´Â À̳¯ ¹Ýµî¿¡µµ ÁÖ°¡°¡ ´õ ³»¸± ¼ö ÀÖ´Ù°í °æ°íÇß´Ù. ±×´Â "³» »ý°¢¿¡ ¿ì¸®´Â Æòźġ ¾ÊÀº ±æÀ» °È°í ÀÖ´Ù. ¾ÕÀ¸·Î ´º½º Çìµå¶óÀο¡ ¸Å¿ì Å©°Ô ÁÂÁö¿ìÁöµÉ °Í"À̶ó°í CNBC¿¡ ¸»Çß´Ù.

    ºí·ë¹ö±×°¡ CME ÀڷḦ ºÐ¼®ÇÑ µ¥ µû¸£¸é, ¿¬¹æ±â±Ý±Ý¸® ¼±¹°½ÃÀåÀº ¿À´Â 12¿ù±îÁö ÃÑ 50bp ÀÌ»óÀÇ Ãß°¡ ±Ý¸®ÀÎÇϰ¡ ´ÜÇàµÉ °¡´É¼ºÀ» 91.2%¿¡¼­ 89.4%·Î ¼ÒÆø ³·Ãç °¡°Ý¿¡ ¹Ý¿µÇß´Ù. ±Ý¸®ÀÎÇϰ¡ ÇÑ Â÷·Ê¸¸ ´õ ÀÌ·ïÁú °¡´É¼ºÀº 8.8%¿¡¼­ 10.6%ÀÇ È®·ü·Î ³ô¿© Àü¸ÁµÆ´Ù.

    ¶ÇÇÑ ½ÃÀåÀº 9¿ù18ÀÏ FOMC°¡ ±Ý¸®ÀÎÇϸ¦ ´ÜÇàÇÒ °ÍÀ¸·Î È®½ÅÇϰí ÀÖ´Ù. ´Ù¸¸ 50bp ±Ý¸®ÀÎÇϰ¡ ÀÌ·ïÁú °¡´É¼ºÀº 37.0%¿¡¼­ 24.5%·Î ³·Ãè´Ù. 25bp ÀÎÇϰ¡ ÀÌ·ïÁú °¡´É¼ºÀº 75.5%·Î Àü¸ÁµÆ´Ù. ¼±¹°°¡°Ý¿¡ ³»ÀçµÈ ¿À´Â 12¿ù ¿¬¹æ±â±Ý±Ý¸®´Â 1.51%·Î Àü°Å·¡ÀÏ 1.47%¿¡¼­ »ó½ÂÇß´Ù.

    ´º¿åÁõ½Ã 11°³ ¾÷Á¾ Áß 10°³ ¾÷Á¾ÀÌ »ó½ÂÇß´Ù. Áß±¹ ³ëÃâµµ°¡ ³ôÀº Á¤º¸±â¼ú¼½ÅͰ¡ 1.61% ¿Ã¶ó °¡Àå ³ôÀº »ó½Â·üÀ» ±â·ÏÇß´Ù. ±× ´ÙÀ½À¸·Î´Â ±ÝÀ¶¼½ÅͰ¡ 1.51% ¿Ã¶ú°í, »ê¾÷¼½ÅÍ´Â 1.50% »ó½ÂÇß´Ù.

    ´º¿åÁõ½Ã º¯µ¿¼ºÁö¼ö(VIX) ¼±¹° ÃÖ±Ù¿ù¹°Àº ´º¿å½Ã°£ ¿ÀÈÄ 4½Ã32ºÐ ±âÁØ 1.975Æ÷ÀÎÆ® ³»¸° 19.65¸¦ ³ªÅ¸³Â´Ù. ÀüÀÏ VIX ¼±¹°Àº Áö³­ 1¿ù ÀÌÈÄ ÃÖ°íÄ¡¸¦ ³ªÅ¸³½ ¹Ù ÀÖ´Ù.

    - ´Ù¿ì : 26029.52(311.78, 1.21%)

    - S&P 500 : 2881.77(37.03, 1.30%)

    - ³ª½º´Ú : 7833.27(107.22, 1.39%)

    ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    - ¹Ì±¹ÀÇ ±¹Ã¤ ¼öÀÍ·ü°î¼±ÀÌ ÆòźȭÇß´Ù. ¹Ì±¹ ¿¬¹æÁغñÁ¦µµ(¿¬ÁØ) ³» ºñµÑ±âÆÄ·Î ºÐ·ùµÇ´ø Á¦ÀÓ½º ºÒ¶óµå ¼¼ÀÎÆ®·çÀ̽º ¿¬¹æÁغñÀºÇà ÃÑÀç°¡ ÇöÀç ±Ý¸®´Â "¿Ã¹Ù¸¥ ¿µ¿ª¿¡ ÀÖ´Ù"°í ¸»ÇÏ¸ç ¸ÅÆÄÀû ¸Þ½ÃÁö¸¦ ³»º¸³»ÀÚ, ÅëÈ­Á¤Ã¥ Àü¸Á¿¡ ¹Î°¨ÇÑ ´Ü±â¹° ¼öÀÍ·üÀÌ »ó½Â ¾Ð·ÂÀ» ¹Þ¾Ò´Ù. ź·ÂÀûÀ¸·Î ¹ÝµîÇÏ´ø Àå±â ¼öÀÍ·üÀº ¿ÀÈÄ µé¾î Ç϶ô¼¼·Î ±ÞÈ÷ ÈÄÅðÇß´Ù.

    ÀüÀÏ 7À§¾È¼±À» µ¹ÆÄÇØ ¹ÌÁß ¹«¿ª°¥µîÀ» °íÁ¶½ÃÄ×´ø ´Þ·¯-À§¾È ȯÀ²Àº ÀϺ¸ ÈÄÅðÇÏ¸ç ¾ÈÁ¤µÈ È帧À» ³ªÅ¸³Â´Ù. ÀÌ¿¡ ½ÃÀå¿¡ ¾Èµµ°¨ÀÌ »ý°Ü³µ°í, ¹Ì±¹ ±¹Ã¤ ¼öÀÍ·üÀº ¾à°£ÀÇ »ó½Â ¾Ð·ÂÀ» ¹Þ¾Ò´Ù.

    ¹Ì±¹ 10³â¹° ¼öÀÍ·üÀº 1.8bp ³»¸° 1.718%¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. ¾Õ¼­ ¾Æ½Ã¾Æ °Å·¡ ½Ã°£¿¡´Â 1.672%·Î 2016³â 10¿ù ÀÌÈÄ ÃÖÀúÄ¡¸¦ ³ªÅ¸³Â´Ù. 30³â¹° ¼öÀÍ·üÀº 4.5bp Ç϶ôÇÑ 2.250%¸¦ ³ªÅ¸³Â´Ù. ¾Õ¼­ 2.230%·Î 2016³â 9¿ù ÀÌÈÄ °¡Àå ³·Àº ¼öÁرîÁö ³»·È´Ù.

    2³â¹° ¼öÀÍ·üÀº 1.597%·Î 1.4bp ¿Ã¶ú´Ù. ÀåÁß 1.529%·Î 2017³â 10¿ù ÀÌÈÄ ÃÖÀúÄ¡±îÁö ³»·ÈÀ¸³ª, ÀÌÈÄ ¹ÝµîÇß´Ù. 5³â¹° ¼öÀÍ·üÀº 1.526%·Î 1.0bp ³»·È´Ù. ÀåÁß¿¡´Â 1.477%·Î 2016³â 11¿ù ÀÌÈÄ °¡Àå ³·Àº ¼öÁرîÁö ÁÖÀú¾É¾Ò´Ù.

    ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    ºí·ë¹ö±×¿¡ µû¸£¸é, 10³â¹°°ú 3°³¿ù¹°ÀÇ ½ºÇÁ·¹µå´Â ¸¶À̳ʽº(-) 31.4bp·Î 0.9bp ³»·È´Ù. ÀåÁß¿¡´Â ¿ªÀüÆøÀÌ 2007³â 4¿ù ÀÌÈÄ ÃÖ´ëÄ¡¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. 10³â¹°°ú 2³â¹°ÀÇ ½ºÇÁ·¹µå´Â 12.2bp·Î 1.0bp ÁÙ¾ú´Ù.

    ºÒ¶óµå ÃÑÀç´Â À̳¯ ¿ö½ÌÅÏ ³»¼Å³Î ÀÌÄÚ³ë¹Ì½ºÆ®Å¬·´ ¿¬¼³¿¡¼­ "¹Ì±¹ÀÇ ÅëÈ­Á¤Ã¥Àº ±×³¯ ±×³¯ ¹«¿ªÇù»ó¿¡¼­ ¹ú¾îÁö´Â ¹Ð°í´ç±â±â¿¡ ÀÏÀÏÀÌ ÇÕ¸®ÀûÀ¸·Î ¹ÝÀÀÇÒ ¼ö´Â ¾ø´Ù"°í ¼±À» ±×¾ú´Ù.

    ÀÌ¾î ±×´Â "Ãß°¡ÀûÀÎ ¾×¼ÇÀÌ ¹Ù¶÷Á÷ÇÒ ¼öµµ ÀÖ°ÚÁö¸¸, ÅëÈ­Á¤Ã¥ È¿°ú°¡ Àå±â°£¿¡ °ÉÃÄ ´Ù¾çÇÏ°Ô ¹ßÇöµÇ´Â Á¡À» °¨¾ÈÇϸé, ±âÁ¸ÀÇ Á¶Ä¡µéÀº ÀÌÁ¦¼­¾ß ¸· °Å½Ã°æÁ¦ ¼º°ú¿¡ Ãæ°ÝÀ» Áֱ⠽ÃÀÛÇßÀ½À» ¾Ë ¼ö ÀÖ´Ù"°í ¸»Çß´Ù.

    ±×·¯³ª ¹ÌÁß ¹«¿ª°¥µîÀ¸·Î ¾Ð¹Ú¹Þ´ø À¯·ÎÁ¸ ±¹°¡µéÀÇ ±¹Ã¤ ¼öÀÍ·üÀº À̳¯µµ Ç϶ôÇß´Ù. ¹Ì±¹ÀÌ Áß±¹À» ȯÀ²Á¶ÀÛ±¹À¸·Î °ø½Ä ÁöÁ¤ÇØ ÃË¹ßµÈ ¿ì·Á°¡ ÀÜÁ¸Çß´Ù.

    ³×´ú¶õµå 10³â¹° ¼öÀÍ·üÀº -0.425%·Î 3bp ³»·Á »ç»ó ÃÖÀúÄ¡¸¦ °æ½ÅÇß´Ù. µ¶ÀÏ 10³â¹° ¼öÀÍ·üµµ 3.3bp Ç϶ôÇÑ -0.542%·Î ÃÖÀúÄ¡¸¦ °æ½ÅÇß´Ù. µ¶ÀÏÀÇ ±¹Ã¤ ¼öÀÍ·üÀº À̳¯ ¹ßÇ¥µÈ 6¿ù »ê¾÷ÁÖ¹®ÀÌ Àü¿ù´ëºñ 2.5% ´Ã¾î ¿¹»óÄ¡ 0.5%¸¦ ´ëÆø »óȸÇÑ °¡¿îµ¥¿¡µµ Ç϶ô¼¼¸¦ ¸éÄ¡ ¸øÇß´Ù.

    ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    - ´º¿å ±ÝÀ¶½ÃÀå °Å·¡°¡ ¸¶¹«¸®µÇ´Â ½Ã°£¿¡ ¿ª¿Ü ´Þ·¯-À§¾È ȯÀ²Àº 0.64% ³»¸° 7.0529À§¾È¿¡ Çü¼ºµÆ´Ù. ÀüÀÏ 7À§¾È¼±À» ³Ñ¾î¼± µÚ 7.1À§¾È¼±µµ »óȸÇßÀ¸³ª, ÀιÎÀºÇàÀÌ ±âÁØÈ¯À²À» ½ÃÀåÀÇ ¿¹»óº¸´Ù ³·Ãç °í½ÃÇÏ´Â µî ½ÃÀå ´Þ·¡±â¿¡ ³ª¼­ÀÚ ¾ÈÁ¤È­ÇÏ´Â È帧À» ³ªÅ¸³Â´Ù. ÇÏÁö¸¸ ±Ý±â¼±(7À§¾È) ¾Æ·¡·Î µ¹¾Æ°¡Áö´Â ¾Ê¾Ò´Ù.

    ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    ¹ÌÁß ¹«¿ª°¥µîÀ» °íÁ¶½ÃÄ×´ø À§¾ÈÈ­ ¾à¼¼ È帧ÀÌ ¾ÈÁ¤µÇÀÚ, ´Þ·¯À妽º´Â 97.654·Î 0.14% ¿À¸£¸ç ¹ÝµîÇß´Ù. ÀüÀÏ ´Þ·¯À妽º´Â Áö³­´Þ 22ÀÏ ÀÌÈÄ ÃÖÀú ¼öÁØÀ» ³ªÅ¸³½ ¹Ù ÀÖ´Ù.

    ¾ÈÀüÀÚ»êÀ¸·Î Ãë±ÞµÇ´Â ¿£°ú ½ºÀ§½º ÇÁ¶ûÀº ÀüÀÏ ³ªÅ¸³­ °­¼¼¸¦ µÇµ¹·È´Ù. ´Þ·¯-¿£Àº 0.53% ¿À¸¥ 106.50¿£À» ±â·ÏÇß°í, ´Þ·¯-½ºÀ§½º ÇÁ¶ûÀº 0.36% »ó½ÂÇÑ 0.9768ÇÁ¶ûÀ» ³ªÅ¸³Â´Ù.

    À¯·Î´Â 0.04% ³»¸° 1.1197´Þ·¯¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. ÆÄ¿îµå´Â 0.16% ¿À¸¥ 1.2160´Þ·¯¸¦ ³ªÅ¸³Â´Ù.

    È£ÁÖ ´Þ·¯´Â 0.6759´Þ·¯·Î 0.04% ¿Ã¶ú´Ù. È£ÁÖ Áß¾ÓÀºÇà(RBA)Àº À̳¯ ±âÁرݸ®¸¦ 1.00%·Î µ¿°áÇß´Ù. Çʸ³ ·Î¿ì RBA ÃÑÀç´Â °í¿ë ¼ºÀå¼¼¿Í ÀÎÇ÷¹À̼ÇÀ» Á¦°íÇϱâ À§ÇØ ±Ý¸®°¡ ´õ ¿À·¡ ´õ ³·°Ô(lower for longer) µÇ´Â °ÍÀ» ¿¹»óÇÏ´Â °Ô "ÀûÀýÇÏ´Ù"(reasonable)°í ¸»Çß´Ù. ´Þ·¯´Â 1.3273ij³ª´Ù ´Þ·¯·Î 0.45% ¿Ã¶ú´Ù.

    ´Þ·¯-³²¾Æ°ø ·£µå´Â 0.15% ¿Ã¶ú´Ù. ¹«µð½º´Â ¸®¼­Ä¡ º¸°í¼­¿¡¼­ ³²¾Æ°ø ±¹¿µ ¿¡³ÊÁö ȸ»ç ¿¡½ºÄÞ(Eskom)¿¡ ´ëÇØ "Çö ÀÚº»±¸Á¶´Â Áö¼Ó°¡´ÉÇÏÁö ¾Ê´Ù"°í ¾ð±ÞÇß´Ù.

    ¿©Å¸ À̸Ó¡ÅëÈ­µéÀº ´Þ·¯´ëºñ ¹ÝµîÇß´Ù. ´Þ·¯-ºê¶óÁú Çì¾ËÀº 0.53% ³»·È°í, ´Þ·¯-¾Æ¸£ÇîÆ¼³ª Æä¼Ò´Â 0.29% Ç϶ôÇß´Ù. ´Þ·¯-¸ß½ÃÄÚ Æä¼Ò´Â 0.25% ³»·È°í, ´Þ·¯-·¯½Ã¾Æ ·çºíÀº 0.23% Ç϶ôÇß´Ù. ´Þ·¯-ÅÍŰ ¸®¶ó´Â 0.94% ³»·È´Ù.

    ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    - ±¹Á¦À¯°¡°¡ 2°Å·¡ÀÏ ¿¬¼Ó Ç϶ôÇß´Ù. ¹Ì±¹ ¼­ºÎÅØ»ç½º¿øÀ¯(WTI)´Â ±â¼úÀû ÀǹÌÀÇ ¾à¼¼Àå¿¡ ±ÙÁ¢Çß°í, ºê·»Æ®À¯´Â ÀüÀÏ ¾à¼¼Àå¿¡ ÁøÀÔÇÑ µÚ ³«ÆøÀ» È®´ëÇß´Ù. ÀåÁß Àá½Ã ¹ÝµîÇß´ø À¯°¡´Â ÀÜÁ¸ÇÑ ¹ÌÁß ¹«¿ª°¥µî ¿ì·Á·Î °á±¹ »ó½ÂºÐÀ» ¹Ý³³Çß´Ù.

    9¿ù ÀεµºÐ WTI´Â 1.06´Þ·¯(1.94%) ³»¸° ¹è·²´ç 53.63´Þ·¯¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. Áö³­ 6¿ù ÀÌÈÄ ÃÖÀúÄ¡´Ù. 10¿ù ÀεµºÐ ºê·»Æ®À¯´Â 87¼¾Æ®(1.45%) Ç϶ôÇÑ ¹è·²´ç 58.94´Þ·¯¸¦ ³ªÅ¸³Â´Ù. Áö³­ 1¿ù ÀÌÈÄ °¡Àå ³·Àº ¼öÁØÀÌ´Ù.

    ºê·»Æ®À¯´Â ÀüÀÏ ¾à¼¼Àå¿¡ µ¹ÀÔÇÑ ÀÌÈÄ ´õ Å©°Ô ³»·È´Ù. ºê·»Æ®À¯´Â Áö³­ 4¿ù °íÁ¡(¹è·²´ç 75.60´Þ·¯)º¸´Ù 22.0% ³·Àº ¼öÁØ¿¡ À§Ä¡Çß´Ù. WTIµµ 4¿ù °íÁ¡(¹è·²´ç 66.60´Þ·¯)º¸´Ù 19.5% ³»¸° »óÅ´Ù.

    ´Ù¸¸ ´ÙÀ½³¯ ¹ßÇ¥µÉ ¹Ì±¹ÀÇ ¿øÀ¯Àç°í´Â À¯°¡¿¡ ȸº¹±â¿îÀ» ºÒ¾î³ÖÀ» ¼öµµ ÀÖ´Ù. ºí·ë¹ö±×ÀÇ Áý°è¿¡ µû¸£¸é, Áö³­ÁÖ(~2ÀÏ) ¹Ì±¹ÀÇ ¿øÀ¯Àç°í´Â 300¸¸¹è·² °¨¼ÒÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù. ½ÃÀåÀÇ ¿¹»óÀÌ ¸ÂÀ» °æ¿ì, ¹Ì±¹ÀÇ ¿øÀ¯Àç°í´Â 8ÁÖ ¿¬¼Ó °¨¼Ò¼¼¸¦ ±â·ÏÇÏ°Ô µÈ´Ù.

    ¨Ï±Û·Î¹ú¸ð´ÏÅÍ

    - ±Ý ¼±¹°°¡°ÝÀÌ 3°Å·¡ÀÏ ¿¬¼Ó »ó½Â¼¼¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. ÀåÁß Àá½Ã Ç϶ô¼¼·Î µ¹¾Æ¼­±âµµ ÇßÀ¸³ª, À̳» Ãß¼¼¸¦ ȸº¹Çß´Ù. ¹ÌÁß ¹«¿ªÀüÀï °íÁ¶ÀÇ ¿©ÆÄ°¡ °è¼Ó À̾îÁ³´Ù. Áß±¹ ÀιÎÀºÇàÀÌ "À§¾ÈÈ­ ´ëÆø ÀýÇÏ´Â ¾øÀ» °Í"À̶ó°í ¹àÇû´Ù´Â ¼Ò½Ä¿¡ ¾Ð¹ÚÀ» ¹Þ±âµµ ÇßÁö¸¸ »ó½Â È帧Àº °è¼ÓµÆ´Ù.

    12¿ù ±Ý ¼±¹°Àº 7.70´Þ·¯(0.5%) ¿À¸¥ ¿Â½º´ç 1484.20´Þ·¯¸¦ ±â·ÏÇß´Ù. 2013³â 4¿ù ÀÌÈÄ ÃÖ°íÄ¡¸¦ °æ½ÅÇß´Ù. 9¿ù¹° Àº ¼±¹°Àº 5.2¼¾Æ®(0.3%) »ó½ÂÇÑ ¿Â½º´ç 16.445´Þ·¯¸¦ ³ªÅ¸³Â´Ù.

    ºÒ¸®¾ðº¼Æ®(BullionVault)ÀÇ ¾Æµå¸®¾È ¾Ö½¬ ¸®¼­Ä¡ºÎ¹® ÀÌ»ç´Â À̳¯ ±Ý°ªÀÌ Àá½Ã ÁÖÃãÇߴٸ鼭µµ ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ÀúÁ¡¸Å¼ö ½ÃÁ¡À» ÆÄ¾ÇÇϱâ´Â ¾î·Á¿ï °ÍÀ̶ó°í ¸»Çß´Ù. ±×´Â "Áß¾ÓÀºÇàµéÀÌ ±ÝÀ» ¸ÅÀÔÇÏ´Â Å« ¼ÕÀ¸·Î ³²¾ÆÀÖ°í, ±Ý¸®´Â ÇöÀç Ç϶ô ÁßÀÌ´Ù. ¿©±â¿¡ ±Û·Î¹ú °æ±â°¡ Ãß°¡ ¾à¼¼¸¦ ³ªÅ¸³¾ °æ¿ì ¾çÀû¿ÏÈ­(QE)°¡ µ¹¾Æ¿Ã ¼öµµ ÀÖ´Ù"°í ¼³¸íÇß´Ù.

´ñ±Û ·Î±×ÀÎ 0/1000